天堂之歌

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jupiturns2023-04-26 16:46:31

第二题,cir模型也有基于时间的参数啊,为什么说无套利模型有时间参数因此更准

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回答(1)

Vincent2023-04-27 17:08:57

你好

CIR是均衡模型,基于均衡假设,不需要匹配市场中的短期利率的期限结构,而HL模型这类无套利模型,会去匹配市场,所以其结果更贴合市场。

CIR和V这类均衡模型,得到的结果基于总体经济均衡,这个假设下,得到的短期利率不一定和当前市场实际利率相符。

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