-2023-04-26 10:21:40

老师，就mark-to-market value（MTM）这一知识点，我重新开一个窗框提问哈。谢谢老师之前耐心的解答，结合您之前的答疑，有两个点我依然不解，请梳理一下帮助我理解消化哈。计算MTM的思路我大致理解，首先签订对冲银码相同而头寸相反的反向合同，然后计算两份相反头寸合同在到期时的汇率差价（并乘上对应本金银码），最后使用汇率上标价货币地区对应的利率（单利）折算到估计价值的时点。只是，公式如下截图，（1）为什么分子上看参考货币，而分母折算时却看标价货币呢？（2）为什么计算出来的MTM value是以标价货币标价呢？（例如之前提问百题的USD/EUR，担心EUR贬值，故在期初签一个short欧元的远期合约。为计算MTM，签订反向合同，那么既然标的是EUR，为什么最终计算出来的MTM却是USD标价呢？）有劳老师再帮忙梳理这一部分，这一部分理解了，我也应该对这个知识点真正理解了。