追问

这样每天分配利润，那我到期还要交割吗？

追问

而且是比照什么看盈利亏损啊？比如我买入的是一个月以后交割的期货合约，时间过了一天，那我是看的29天以后交割合约的价格，看盈利亏损？ 我得真正交割了才能有盈利亏损啊？就一直放着等着一个月后交割也可以有盈利亏损？那一个月以后还要不要交割？

追答

期货是每天交割，这个在一级里面就是学过的，叫mark to market，意思就是每天进行交割，然后分配利润。比对的是签订的期货价格，如果头寸是long，那么价格超过期货价格，就有盈利，每天都这样结算。

追问

…每天交割？可是我签订得是一个月后交割啊…

追问

老师，学是学过MTM，但是具体流程并不懂，可以问的吧… 首先，每日清算，是我签订的合约价格和市场上的合约价格比照得出盈亏，我问的是，比如我签订一个月后交割的合约，过了一天计算盈亏，那比照的是市场上29天后交割的合约？ 其次，每天又盈亏，这个我只理解亏，因为风险大了需要的保证金多了那就需要多交一些。但是盈利呢？我并没有实际交割啊，只是市场上价格跟我的价格不一样有了利润我就可以拿走？ 最后，每天这样有盈利有亏损，那我期间可以不停的拿到钱交出钱，那我到期还要交割吗？

追问

或者说，如果我今天选择不平仓，那今天有盈利我还是可以拿走？

追问

还是说，今天的价格对我有利我平仓了，才能真正拿到利润。

追答

是这样的。逐日盯市制度有两个方面的计算，分别是浮动盈亏和实际盈亏。 首先，没有平仓的叫浮动盈亏。清算所根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。 公式：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。 然后是实际盈亏，就是说平仓后的称为实际盈亏。 多头的公式：实际盈亏=（平仓价－买入价）×持仓量×合约单位－手续费。

追问

浮动的亏要补上，浮动的盈利可以取走吗？ 原定一个月以后10块买10股，过了10天，真的平仓，是看市场上20天以后卖10股的价格？ 是怎么反向对冲？流程怎么走…？ 那是现在就直接抵消了还是到期执行？

追答

不是啊。公式是：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。这里面没有20天后的收益。 为什么要进行反向对冲？看涨标的资产就long，看跌就short。请明示你的问题。谢谢。

追问

不好意思平仓是要反向对冲的。流程不懂。网上搜不到…

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