十同学2023-04-23 10:58:47
十同学请问老师，这个衍生的“Shirley Nolte”case，第四题为什么计算call的时候用的是截图里面这个方法，得出来5.71，但是用期权二叉树算出来（9+0）/2再折一期/（1+5%）算出来是4.29呢？二叉树算出来为什么不对？
回答（1）
最佳
Evian, CFA2023-04-25 14:55:31
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
9+0之后不可以直接除以2，这相当于假设股票上涨和下跌的概率都是50%，正确的概率应该为67%（上涨）和33%（下跌）
应该用u、d、Rf计算风险中性概率πu（上涨概率）和πd（下跌概率）
πu=(1+Rf-d)/(u-d)
u=1+15%=1.15
d=1-15%=0.85
Rf=5%
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片