JULIA2023-04-23 10:49:13
JULIA第六题（1）如果没有告诉我们欧元的现值，需要自己计算的话，也是按照瑞士法郎的方式通过欧元的fixed rate0.78%除以4对应那四个一样的折现因子，最后算出来吗？（2）在有一方或者两方都是浮动利率的情况下，浮动利率这一边到底怎么算现金流PV啊？是直接用1*本金，都不用折现不用算浮动利息啥的吗？
查看试题回答（1）
Evian, CFA2023-04-25 13:33:24
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
（1）使用欧元一端固定（年）利率0.78%，除以4是每一期（季度）利率，折现因子需要用欧元利率折现，而不是瑞士法郎利率的折现因子，因为在对欧元的现金路进行折现
（2）需要看“估值时间点”
如果“估值时间点”正好在付息日，那么浮动两端相当于浮动债券价格回归面值，于是货币互换的浮动两端都可以直接使用1单位本金
如果“估值时间点”是在两个付息日中间，那么需要将货币互换的浮动两端，各自按照自己货币的折现因子求现值
例如以下截图，站在时间轴红色点，需要将黑色现金流按照欧元利率折现，将蓝色现金流用瑞士法郎利率折现
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片