Evian, CFA2023-04-23 16:49:08

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

第八题关于利率期权，从文章中任何哪句话看出是看涨期权啊？
【回复】
在Exhibit 2上边，题目信息有一句话说明了是call option：
The final option valuation task involves an interest rate option. Sousa must value a two-year, European-style call option on a one-year spot rate. 

是假设所有利率期权都是贷款融资方，担心利率上涨吗？
【回复】
long interest rate call option = 看涨利率，可以理解为融资需要未来借钱，要锁定一个借款利率
long interest rate put option = 看跌利率，将钱贷出去，需要锁定一个收益利率

为什么题目里不能是投资方担心存款利率下降所以铆钉2.75%执行价，在低于2.75%的时候执行呢？
【回复】
题目没说“投资方担心存款利率下降所以铆钉2.75%执行价，在低于2.75%的时候执行呢”
题目给出“call”，然后执行价格是“2.75%”，于是市场利率高于2.75%时期权会行权

真的没懂。。如果考试时没有说明，默认是哪种？
【回复】这个要放心，题目会给出的
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