Evian, CFA2023-04-16 17:44:44

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

感谢提供题目截图信息！~ 我分析下来，和同学你的结论一致！~

我们判断出：call option被高估了，因为截图中标黄处，c>理论BSM模型计算值
套利“低买高卖”
于是卖掉看涨期权：short call，也就是题目中“write call”
买入的是合成的看涨期权：long stock, short bond（发行债券融资=借钱）对应B选项

如果同学假设了相反的情况，call被低估，应该买入call，也就是long call
卖出的合成的call：short stock，long bond
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