Evian, CFA2023-04-10 14:37:56

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

关于AI -coupon不是在算fv要扣除的收益吗？ 
【回复】Tim Doyle主人公这个题目的第二小问将报价clean price加上应计利息AI0即可，它没有涉及T时刻的FV计算。
如果考虑T时间点，对于国债期货定价时需要考虑合约到期时间点AI(T)和FVC(T)，AI(T)表示T时间点到上一个付息日累计应计利息，FVC(T)表示0~T时间段持有收益在T时间点的价值

这题中ai用的是上一期的coupon到现在时刻的价值。所以是现在到上一期中间拿到的coupon是ai，以后的coupon是收益要扣除吗
【回复】是的
T时间点收到价值为“BT+AIT-FVCT”债券，支出“FP+AIT=QFPxCF+AIT”金额，两者相等。然后可以折现到0时间点。
0时间点，可以得到：B0+AI0-PVC0=(QFPxCF+AIT)/(1+Rf)^T
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