Sam2023-04-08 10:15:51
SamYusuf题目，第三问 表格说Multifactor model, 老师用APT模型的公式
回答（1）
Essie2023-04-08 13:02:53
Essie你好，APT属于multifactor model的一种，只不过APT模型是假定了市场均衡情况，且资产是充分分散化的组合，因此在产的预期收益全部来自于因子，不存在特定风险，因此没有误差项和alpha。
所以exhibit 1的表头上写multifactor model是没问题的，这道题让我们计算组合的预期回报率，那么就用表格中的每个因子敞口乘以因子带来的回报率，再加上无风险利率即可。
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