TTER2023-03-25 12:09:25
TTER我理解price return 和roll return是不是没有绝对关系才对？因为前一个是基于已经看到的期货现货价格变化，后一个是基于将来的短长期期货价格变化，比如现在升水不见得未来不会转变成贴水
回答（1）
最佳
Johnny2023-03-27 09:04:33
Johnny同学你好，你的理解是正确的，如果过去商品期货价格是上涨的，那么price return就为正。而contango和backwardation是S和F之间的关系，或者短期期货和长期期货的关系，此时如果市场处于contango，那么roll return就会为负，如果处于backwardation那么roll return就会为正，因此price return和roll return的关系可正可负。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片