Robyn回答（1）
roushan2023-03-17 12:09:19
roushan简单来说本题是要比较短期re和长期re之间的差距
case中给出的条件“Current yield curve (inversion) Short maturities: 9% 10-year maturities: 7%”也就是说rf短＞rf长，
根据公式re=rf+βERP
rf短＞rf长，
又因为ERP是基于历史算法，使用历史估计法来计算未来的 ERP 一般是用历史平均数据来计算，所以历史ERP下的rf是均值且小于短期rf，所以整体的re相对于用长期rf来做估值的时候是高估的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片