孙同学2023-03-12 23:32:38
孙同学这个delta-neutral portfolio 不太理解，long stock, short call, 在call option的执行价格以上，股票涨跌，彼此抵消，跌到执行价格以下，那不还得亏损吗？怎么能做到 delta portfolio=0?
回答（1）
Evian, CFA2023-03-13 17:59:59
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
delta-neutral strategy不能从S和X的大小关系去准确理解“投资组合价值不受到股票价格波动影响”
举个反例，X可以设置为0，X也可以设置为+无穷大，这怎么判断S和X的大小关系呢
另外，期权合约价值和股票价格并不是完全线性相关关系，从这个角度也不能去准确理解
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片