Deeznuts2023-03-09 19:38:24
这里JPY155为什么不是St的价格而是反向合约的价格,没听懂是怎么判断的
回答(1)
Evian, CFA2023-03-10 10:16:21
ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,
请参考以下截图时间轴理解
站在0时刻思考
-3时刻(three months ago)签订合约,约定在T时刻以153价格购买标的资产
在0时刻签订同一份合约(只有签订时间不同),约定在T时刻以155价格购买标的资产
153和155都是发生在T时刻(six months left),我们持有153的合约,就比155这份合约,少花了“2”,“2”在6这个T时刻,于是折现到0时刻,乘以8份,乘以notional value per contract,可以得出远期合约价值
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