爱同学2023-02-21 11:44:08
爱同学第三问里面，这里讲久期和利率关系是 反向的 ，利率下降，久期上升（反之，利率上升，久期下降）。这个是不是指针对于putablebond呢？对于callable来说，就是利率下降，久期也下降了。就不能用以前哪个（Δp%=-D*Δy%)来衡量了？
回答（1）
Danyi2023-02-22 10:26:47
Danyi同学你好，
利率和久期成反向关系的结论实际是针对于不含权债券的。含权债券会导致债券可能提前赎回或者售回，久期会变小。
至于callable 和putable是不同的，还要看利率的走向，当利率下降时，callable 提前赎回了，久期下降；而putable 不会行权，所以此时对于putable bond来说它就像一个不含权债券，所以你才会理解为利率和久期的反向关系是针对于putable。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片