614****46392023-02-10 19:41:43
614****4639theta
回答（2）
Nicholas2023-02-12 20:45:10
Nicholas同学，晚上好。
看跌期权是看股票价格下跌，通常来讲时间越长不确定性越大，则权利越值钱。但如果现在股价已经跌到0，但是欧式期权又不能在当下行权，需要继续等，则可能时间带来的价值反倒是不好的，是负效应。
加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
The put value may increases as the option approaches maturity -- 这句话说put option接近到期, option value increase - 这是为什么
- 追答
-
同学，早上好。
这个表述可能有点问题，请问下有没有对应的原文信息供参考，方便为你解答，感谢。
- 追问
-
衍生的课件123页
Evian, CFA2023-02-26 02:10:19
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
感谢提供讲义截图，它的倒数最后一段的意思是：
一般情况下欧式看跌期权的theta是负值
它表示时间流逝△t引起-△c，
对于这种一般情况的理解是：
距离合约到期时间短（T-t）↓，期权价值越↓
反过来一样可以理解，距离合约到期时间短（T-t）长，期权价值越高
特殊情况会在“deep in-the-money，深度价内，St极小”时发生，此时期权的内在价值（IV=Max(0,X-St)）接近上限X
对于这种特殊情况的理解是：
距离合约到期时间短（T-t）↓，到期以“几乎接近上限X为内在价值执行”的概率越大，期权为投资者带来的好处越大，期权合约自身越值钱，期权价值越↑
也就是122页倒数第二行描述的：
“option approaches maturity”,距离合约到期时间短（T-t）↓
"the put value may increase"，期权价值越↑
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
☆附BAII Plus计算器说明书：
链接：https://pan.baidu.com/s/1Q5g8WSpIcZLtdtYaQs3MFA?pwd=6drx
提取码：6drx
☆附原版书后Appendix：
链接：https://pan.baidu.com/s/1IOxeXIdClBmrdulMlLULoQ?pwd=6666
提取码：6666
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片