Evian, CFA2023-02-10 11:19:12

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

截图下图Q1和同学你截图的Q2
Q2截图中第一行，可以知道投资者原有的互换合约是2年前签订的，一份7年期互换合约，received fixed这个信息说明投资者是收到固定利率
现在我们要对这份互换合约估值，采用的方法是签订“反向对冲合约”
原有互换合约：收固定、支浮动
对冲合约：支固定、收浮动
以上两个“支浮动”和“收浮动”可以相互抵消，而剩余的“收固定”和“支浮动”进行以下计算
2%-1.2968%
代表了剩余每一期，原有互换合约可以带给投资者的净额利率流入
然后乘以折现因子到现在时间点
再乘以1 000 000 得到“美元”形式合约估值
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~