xx2023-02-08 08:29:38
xx为什么interest_rate_volatility从10%增加到20%但discount_factor不变？
回答（1）
最佳
Danyi2023-02-13 17:03:52
Danyi同学你好，
利率的波动率增加，并不影响VND的值，即在不考虑违约的情况下，利率的波动率变化并不影响不含权债券的估值.
波动率只会影响二叉树的构建，因此二叉树上节点的利率将会发生变化。波动率是在计算ＣＶＡ时需要计算exposure时遇到。换言之就是波动率已经在exposure那一步考虑过了，所以EL直接折现就好了。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
二叉树是可能发生的利率（题目会给？）而discount_factor对应的利率是真实发生的利率？
- 追答
-
是的，题目会给，理解的正确。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片