张同学2023-02-06 21:22:24
张同学upfront premium是什么意思，为什么=（credit spread - fixed coupon）*duration呢，这个公式怎么理解？公式中的fixed coupon和bond 的coupon rate是一回事吗
回答（1）
Danyi2023-02-10 13:05:18
Danyi同学你好，
upfront premium是预付保费，为买入CDS缴纳的保费，
公式里的credit spread就是债券实际的要交的CDS spread，fixed coupon就是标准化的CDS。
因为公式中的credit spread和fixed coupon都是按每年来计的，由于upfront premium是在期初一次性进行多退少补，所以需要交多少年保费也是需要考虑的因素，因此多退少补的部分要乘以久期。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片