192****44722023-01-23 05:17:30
192****4472老师，这里为什么折现使用市场利率而不是合约利率呢？谢谢！
回答（1）
Evian, CFA2023-01-25 22:29:24
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
对于long方，“合约利率”指的是FRA中约定好的t=4时刻支付的利率，这个利率帮助long方锁定了1~4的借款成本，按照这个利率确定t=4时刻是赚是亏（将会发生的现金流）
在t=1时刻结算，需要从t=4（将会发生的现金流）折现到t=1时刻
此时long方站在t=1时刻，将未来t=4时刻现金流折现，用的折现率是1~4时刻的市场利率，和FRA约定好的利率无关
---------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片