Danyi2023-01-17 10:30:04

同学你好，
一个债券组合中，某个期限债券的KRDi即为这个债券在组合中的权重乘以其自身duration（KRDi=Di×Wi），将组合中所有债券的KRDi相加即为组合KRDp（KRDp=∑KRDi =∑Di×Wi ）。
当收益率曲线发生非平行移动时，每种期限债券的价格变化百分比，即为∆%Pi=—KRDi×∆yi，各债券变动加总，即为组合价值的变动百分比（∆%Pi =∑-KRDi×∆yi）.
其实不管收益率曲线是不是平行移动，组合的久期就一个公式，即各到期日key rate duration之和，而组合价格变化百分比则要区分是否收益率曲线平行移动，如平行则可以用组合duration×利率变化，非平行移动则是分开求，portfolio价格变化百分比等于各期key rate duration×各自的利率变化之和

为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！