爱同学2023-01-07 11:26:30
爱同学PPT144页，说underlying是1851.65，怎么理解呢？说三个月后我可以以1860的价格去购买价值1851.65的期货？这不就是亏了吗。。
回答（1）
Evian, CFA2023-01-10 10:08:18
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
期权合约到期，long方是否进入期货合约，取决于到期时间点FP和X的大小关系，如果FP>X，那么就进入期货合约。
题目中1851.65是0时间点的FP，它的作用是在BSM模型中为期权定价"c0"，而不是作为“期权到期时是否进入期货合约”的判断依据。在期权合约到期时刻，long方会有新的FP，它才是判断是否进入期货合约的关键。
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片