112022-12-21 11:34:48
11①②两种方法计算的有风险的价值，对于有多期现金流一样成立吗 ？
回答（1）
Danyi2022-12-22 14:44:17
Danyi同学你好，
是的，理解的正确。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！
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f(1,1)=1.7677%, 0.017677×e^0.1=1.9536% ≠1.9442%
f(2,1)=3.0596% ≠3.0315%,
这个利率二叉树是怎么算出来的？
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既然你知道是用1.7677%e^0.1 来求，那么说明你掌握了利率二叉树的基本构建思路，这种方法是正确的。但是实务中利率二叉树通常是计算机软件生成的，还会经过一定的校准，所以题目中给的这个二叉树，和用上述方法计算出来的会略有不同，所以考试中二叉树都是会直接给出来的，不用过于担心，掌握构建思路即可。
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1.我推测出了这个利率二叉树怎么算出来的了，但是想知道什么软件如此强大？
2.图中所示的题目，coupon是浮动利率，如果每期用期望的coupon去折现计算VND, 得出102.392267，与用利率二叉树算出来的VND=102.363344，还是有点误差，为什么？应该哪个更准确？
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1.这个就是根据公司自己建的模型，目前没有什么具体名字。
2.两种不同的方法而已，自然计算出的答案会有差别，没有说哪种更准确。可以理解成每种模型进行估值，因子变量不同答案都不一样。
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