Essie2022-12-19 09:02:15

你好，
Q14的问题是哪个基金经理最擅长通过预测未来回报来有效地建立投资组合？本质上研究的是哪个基金经理预测的更加准，所以是用IC来衡量。
用manager 1来举个例子。这题就是用risk-weighted forecast和realized求出相关系数，可以用计算器来完成，具体步骤如下：
先按2ND 7 ，进入DATA，X01=0.176，↓，Y01=0.353，↓，X02=0.4，↓，Y02=0.7，X03=0.417，↓，Y03=0.333，X04=0.24，↓，Y04=0.08。然后按2ND 8 进入STAT，一直按2ND ENTER直到屏幕上出现LIN，这时一直按↓，直到屏幕上出现r=0.5317，这个r就是相关系数。计算出的结果和0.5335有细微差别，这是因为小数点以及四舍五入的原因。
Q15的问题是哪位基金经理最擅长构建投资组合以充分利用其正确预期回报的能力，本质研究的是“充分利用预测回报的能力”，所以用转移系数TC来衡量呢，看下基金经理是否能没有限制的执行他所有的预测。
Q15和Q14的方法一致，要求risk-weighted forecast和risk-adjusted weights的相关系数。具体步骤如下：
先按2ND 7 ，进入DATA，X01=0.1765,↓，Y01=-0.0213，↓，X02=0.4，↓，Y02=0.0025，X03=0.4167，↓，Y03=0.009，X04=0.24，↓，Y04=0.0063。然后按2ND 8 进入STAT，一直按2ND ENTER直到屏幕上出现LIN，这时一直按↓，直到屏幕上出现r=0.7256，这个r就是相关系数。计算出的结果和0.7267有细微差别，这是因为小数点以及四舍五入的原因。然后manager 2和3也是同样的方法。
14和15题不需要掌握计算，大致了解即可。