穆同学2018-10-31 10:20:09
穆同学老师，这个地儿听课蒙了…周老师的课，讲到IR等于超额收益除以风险，然后就直接得出IR等于IC*TC*跟号BR了…我转不过来啊…
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Chris Lan2018-11-01 20:07:03
Chris Lan同学你好，
根据相关性三角型，可以知道IR其实是跟IC和TC有关的。这个公式的推导CFA考纲不作要求，只需要掌握结论即可。
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行，那我就记牢公式
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同学你好，
其实你还有另一个角度去记忆。
第一个公式active risk/active risk这个公式是事后的角度，是基金经理的业绩和基准的业绩已经拿到的情况下，算出来的IR值。
第二个公式IR=TC*IC*BR^0.5，这个是事前的角度去分析，事前没有业绩数据，因此第一个公式算不出来，但我们可以知道基金经理的IR来自于两个方面，一个是猜的准，用IC衡量，一个是落实的能力，用TC衡量，并通过推测方程等，一步一步分析，进而得到这个公式。
这期间的推导过程不需要掌握，着重要会计算，要理解他问的一些定性的问题，以及权重的调整，这些都是考核的重点。
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