Danyi2022-11-28 16:16:56

同学你好，
题干问的是Berg对于使用二项式模型估计可赎回债券的有效久期和有效凸性所需的收益率变化是否正确？
题干中关于这里的描述是：Berg determines that to obtain an accurate estimate of the effective duration and effective convexity of a callable bond using a binomial model, the specified change in yield (i.e.Δy) must be equal to the OAS.说的是specified change in yield (i.e.Δy) must be equal to the OAS这里不正确。
因为the specified change in yield can be larger than, smaller than, or equal to the OAS.假设的收益率变化与OAS之间的关系没有限制，并不是一定相等。

为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！~