RL
回答（1）
Vincent2022-11-21 14:04:28
Vincent你好
就是不满足APT套利理论。这里的Z组合0.45的beta, 它的回报率不应该是9%。出现了套利空间。
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
怎么看出来是APT模型的呀？
- 追问
-
在计算之前，又怎么判断出存在套利空间呢，为啥说Z不满足APT套利理论啊，APT套利理论又是啥？完了完了，咋一点印象没有
- 追答
-
题干中提醒了“by creating an arbitrage position using a short position in portfolios X and Y and a long position in portfolio Z. Smith wants to know the expected cash flow on the arbitrage portfolio with an investment of $50,000 in Z. ”
通过多空对冲ｂｅｔａ，然后看多空两边的收益是否对等，不等就是有套利收益。
Z的β＝０.４５，那么先把XY组合的β也调成０.４５，经过计算，得到XY组合中当X和Y权重分别是多少时，XY组合β＝０.４５
然后根据计算出的X和Y权重，计算下收益率，看和Z的是否一致，本题是不一致的，说明有套利空间
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片