远同学2022-11-19 15:57:10
远同学第二题，我用计算器的BOND，我假设1990.01.01成立的债券，到期日为2002.01.01，计算八个月后即：SDT=1990.09.01，CPN=7，RDT=2005.01.01，RV=100，按360天，2/Y，YLD=2.5，计算出PRI=153.924252，AI=1.166667。答案为：（153.924252-1.166667）/1.098=139.123484。和正确答案相差不大，不知道我这个是巧合还是由于小数点进位产生的误差？
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Essie2022-11-19 17:57:40
Essie你好，这样算也可以，是由于计算方式不同所导致的误差。
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但是我这个方法全程都没用上risk-free1.5%啊。怎么回事？
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用计算器的这种方法是考虑了债券本身的yield 2.5%，这个方法是John hull的经典教材中使用的方法。
而用CFA体系下的计算方法，也就是基础班里和本题英文解析中使用的公式，不需要用到yield2.5%这个数据，只需要用到无风险利率。
但是本质上两个方法都是对的。建议还是使用讲义上的公式来计算，考试中更保险些，因为题目很可能不给bond yield这个数据。
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