曹同学2022-11-12 12:21:23
曹同学老师，第一题是不是也可以用c-hs/(1+rf)这个思路来计算？如果用这个思路是不是只要计算一期的就可以？另外请您再说明一下N(d1)、N(d2)和N(-d1)、N(-d2)之间的关系。
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Essie2022-11-14 15:32:37
Essie你好，第一题：也可以，你说这是无套利方法，但也需要折现两期，从t2推到t1，然后到t0。还是二叉树的方法更简单些，而且题目也让用binomial tree的方法去做。看涨期权的Delta等于N(d1)，看跌期权的Delta等于N(d1)-1。N(–d1/d2) = 1 – N(d1/d2)。
第六题：这在二级里确实没有提，这俩概念其实是在三级中才会展开讲解。关于volatility skew和smile的图像老师在视频解析中有画出来，是固定规律。volatility skew 随着行权价格的上升，波动率降低。volatility smile随着行权价格上升，波动率也是上升的。了解下即可～
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