天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

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RL2022-11-09 16:50:36

在Put中,N(-d1)和N(-d2)又代表什么呢?

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回答(1)

Essie2022-11-10 20:15:19

你好,N(-d1)代表做空股票的份额,N(-d2)代表投资债券的份数。
-S0×N(-d1)相当于short了N(-d1)份stock,Xe^(-Rf^c×T)×N(-d2)相当于long了N(-d2)份债券,因此等价于做空了N(-d1)份stock,然后拿钱去投资了N(-d2)份债券(借出资金).

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