圆同学2022-10-29 11:11:21
圆同学APT为什么是横截面数据呢？？使用时间序列数据就不行了？？这是什么逻辑？？只要定价准确不就是APT，那就无所谓时间序列数据或者横截面数据了吧？？什么逻辑？
回答（1）
开开2022-10-31 20:25:21
开开同学你好，APT计算出来的收益率是单期的收益率。
要构建APT模型，是要用多个diversified portfolio，同一期的数据来计算因子的risk premium λi，和rf，即APT的参数。
那么同一时间，不同组合的数据就是截面数据。
同学可以参考原版书V5 P425的example 1，这个例题就是确定APT模型参数的方法。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片