开开2022-10-27 22:44:44

同学你好，原版书summary里面的effective spread的定义更加清晰，就是（trade price-mide quote price)*2（for buy order)。如果是sell order，就是（mide quote price-trade price)*2，所以它和bid ask spread一样，是价差的概念。
我们根据原版书的例题和课后题，如果题目中单问effective spread，那么直接用（trade price-mide quote price)*2，
如果问你Effective spread transaction cost estimate for buy order，那么就用（trade price-mide quote price)*trade size.
如果问你Effective spread transaction cost estimate for sell order，那么就用（mide quote price-trade price)*trade size.

【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~