曹同学2022-10-23 22:22:37
曹同学这道时间序列为什么不是用unit root来做回归，而是直接用题中的公式来求？
回答（1）
Essie2022-10-24 16:10:42
Essie你好，本题不需要进行计算，文中DeMolay说“I’m convinced the P/E series based on trailing earnings truly is a random walk.”，题目问的是If Kamini is correct regarding...已经说了如果Kamini是对的，不需要你再去用unit root做回归，或者说去判断他说的是对的还是错的。只需要知道如果真像Kamini说的是一样，时间序列是随机游走，那么对下一期历史市盈率的最佳预测是当前的历史市盈率，所以A是正确的。
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看懂了 真够绕的，其实这个下一期历史市盈率说的就是现在的吧
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是的，因为如果时间序列是随机游走，那么连续两期PE值的不同只有残差影响。PE(t+1)=P/E(t) + et.
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所以我们看时间序列，就是不想看到随机游走，不然就无法进行预测了吧，也就是设原假设b=1吧
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对的，本质是检验b1=1，但是要注意实际单位根检验的DF检验，原假设是g=0.
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