爱同学2022-10-17 15:53:35
爱同学请问老师计算POD3的公式，红色字体，我自己推导了一下，跟老师结果不一样呢？请问哪里出错了呢？
回答（1）
Essie2022-10-18 10:43:29
Essie你好，POD3指的是前两年都不违约，第三年的违约概率，第一年不违约的概率是(1-POD)，第二年不违约的概率是(1-POD)，第三年的违约概率是POD，因此第三年违约的概率在前两年都不违约的前提下是：(1-POD)*(1-POD)POD，即老师红色笔写的公式。
你POD3中前面(1-(1-POD)*POD)不是前两年都不违约的概率，(1-POD)是第一年不违约的概率，乘以POD是第二年的违约概率，1减去这些并不等于前两年都不违约的概率，没有考虑第一年是否违约的问题。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
“1减去这些并不等于前两年都不违约的概率，没有考虑第一年是否违约的问题。”-老师，还是不太理解，那1减去着一些，等于什么呢。。
- 追答
-
(1-POD)*POD是第二年的违约概率，(1-(1-POD)*POD)是第二年不违约的概率。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片