Nicholas2022-10-14 14:02:28

同学，下午好。
Translation G/L =flow effect（I/S表因素）+ Holding gain/loss effect（B/S表因素）
Flow effect (in $) = change in exposure (in LC)×(ending rate - average rate)
Holding gain/loss effect (in $) = beginning exposure (in LC)×(ending rate - beginning rate)
这块内容是非考纲内容，仅供扩展了解，
这里是将汇兑折算损益拆分为两部分，一部分是利润表因素，一部分是资产负债表因素，
利润表因素中，由于我们多用平均汇率，但真实暴露在汇率风险下（不确定性）是因为期末的汇率，因此用一年间改变的敞口乘以（期末汇率与平均汇率的差值）；
资产负债表因素中，和上述是同样逻辑，变化为整个持有期间的汇率情况，那么敞口为期初的敞口，汇率为期末和期初差值。

加油，祝你顺利通过考试~