100天过二级2022-10-12 11:52:18
100天过二级11题为什么gain=MD*spread呀
回答（1）
Essie2022-10-12 17:04:44
Essie你好，credit spread从150 bps变成100 bps，原来卖出CDS收到1.5%，6个月后签订反向合约抵销头寸，买入CDS支付1%，基差gain50 bps，由于CDS保险的时间应该与久期（债券的平均到期时间）是一样的，而保费应该是每年都有的，所以用久期3.9乘以50bps就是总体的gain.
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