陈同学2022-09-29 16:48:49
陈同学第127页的划线这里求的active weight=26.3%，那新组合中的active的占比到底是应该70%+26.3%还是70%-26.3%？为什么信用风险会带来回报时是+26.3%，而不会带来回报时是-26.3%？
回答（1）
开开2022-09-30 14:37:42
开开同学你好，这里还是上面哪个由IG和HY组合构成的active组合。这个组合的年化active risk上面求出来了，是7.6%。因此100%投这个active portfolio就会获得7.6%的active risk。
但现在，要把active risk限制在2%，那么相当于active weight就只能是2%/7.6%=26.3%。
active weight就是偏离基准配置比例的幅度，基准配置比例是70%IG，30%HY。
这段的意思是，如果认为加码信用风险是有回报的，那么应该超配HY，减配IG
所以配置IG的比例是70%-26.3%，配置HY的比例是30%-26.3%
所以26.3%不是回报，是超低配的比例。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片