ff同学2022-09-26 17:46:38
ff同学老师，为什么算出套利的0.5361是三个月后价格差呢？FP不是0时点定的价吗？如果FVC有数，需要折现或者怎么处理吗？
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Essie2022-09-27 14:53:47
Essie你好，根据老师左边写的公式，FP标准是3个月后用期货的形式去买所要支付的购买价格，乘以转换因子，是3个月后bond A的交割时的价格。
右边公式中在S0的基础上，调整AI0，AIT，以及PVC，也是向后复利了3个月得到的3个月后以债券形式去买所要支付的价格。
两个价格都是3个月后的，因此轧差后是3个月的盈亏。
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那题目中也没看出来问的套利金额是0时点还是3个月后的呢？
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套利利润默认问的是此时此刻，0时点的套利利润，如果要问3时刻的盈亏，那么题目会直接说gain or loss in three month.
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FVC是指哪个时点的数呢？
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指债券在0-3个月中的付息，在t=3时的FV。
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