icqcu2022-09-22 13:44:19
icqcu老师，可以将估值的两种方法:现金流折现以及签订反向合约思路和公式以及方法详写文字写一下吗
回答（1）
Essie2022-09-22 15:23:46
Essie你好，现金流折现法：本质是PV收—PV支，也就是分别计算固定端和浮动端两只债券的价值，然后轧差即得到了最终的价值。在每一个互换的日期结点上，浮动端的估值PV floating=1，固定端的估值PV fixed = periodic fixed rate*(B1´+B2´+...+Bn´)+1*Bn´，然后PV收-PV支，再乘以名义本金即可。
反向合约法：假设在 t 时刻签订在T时刻到期的反向远期合约锁定T时刻的payoff，还是根据PV收-PV支，用新老合约的fixed rate轧差，再用当前的市场利率(B1´ B2´...Bn´))折现回到t时刻，最终乘以名义本金即得到了最终的价值。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片