HuangJingDe2022-09-14 15:47:25
HuangJingDe可以理解Int Volatility增加 Value of put/call option 增加，但是无法理解Pure bond为什么不受影响，请老师帮忙解答谢谢
回答（1）
Essie2022-09-14 16:46:39
Essie你好，pure bond是不含权债券，利率的波动率变化只会影响期权价值的变化，从而影响含权债券的价格。
利率波动率的变化对不含权债券的价值是没有任何影响的，如果波动体现在二叉树上，那么波动率上升会导致整个二叉树上的节点更加分散，上面节点的利率更高，下面节点的利率更低，但无论怎么波动，二叉树上下对称的中轴线上的利率是不变的，pure bond价格也是不变的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片