RL2022-09-14 07:53:06
RLiH&iM,iL&iM之间分别不是相差一个σ吗？怎么会不对称了呢？
回答（1）
Essie2022-09-14 11:26:32
Essie你好，因为利率下降时，最低下降到接近0，利率上升时，可无限上升。上下两个节点距离中点相差的e^sigma，也不是单纯的sigma。在构建利率二叉树的过程中，利率是围绕每个日期的隐含远期利率展开的，给定的波动水平就越大，不对称的情况就越厉害。
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