HuangJingDe2022-09-10 14:29:48
HuangJingDe套利的两种策略是不是一个意思？这一题也可以在期初卖出99.75的A得到95，买入B，为什么非要卖出105个A呢？
回答（1）
Essie2022-09-12 22:49:28
Essie你好，套利这两个策略稍有不同。
Value additivity是价值可加性，即整体的价值必须等于各部分价值的总和。
Dominance是优势原则，即相同风险特征的金融资产应该具有相同的收益率。
你的这个思路看起来没有问题，但是需要注意一点就是买卖资产的时候只能买一整份，所以不能出现卖出99.75份A这样的表述。
这个例子中，105份A和1份B在一年后的payoff是相同的，但是105份A在今天比1份B更贵，所以在今天卖出105份A，买入1份B。
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