RL2022-09-08 14:19:42
RL1.为什么（∆ß*Factor）表示大类资产配置的能力呢？2.为何主动管理组合P和基准组合B的期望收益率E(R)要相等啊，大于不是更好吗，即使要给基金经理更高的奖金，投资者自己本来就赚到了很多钱了啊，完全可以cover掉奖金啊？
回答（1）
Johnny2022-09-09 10:36:09
Johnny同学你好
1. Factor的高低是能体现不同资产配置的，比如对于size factor而言，factor的正负就意味着投资于小盘股还是大盘股；对于value factor而言，factor正负意味着投资于成长股还是价值股。当你的配置不同于benchmark并且因此而带来更高的收益，那就是你的资产配置能力出色。
2. 这个预期收益率是经过多方考量的，投资者会衡量自己期望的收益率，要支付的成本，以及风险承受能力。要是都想大于E(R)的话，那就一直都是投资于风险最高收益最高的资产就可，但这就会导致整体风险太大，超出了投资者的承受能力。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片