RL2022-09-07 09:32:24
RL这里刚好是P和B的敏感系数符号相同是同向关系，如果b1P和b2B的敏感性一个是正一个是负呢？怎么判断这个组合对因子F2的敏感度啊？还是说符号不同的话，就严重偏离了benchmark呢？
回答（1）
Johnny2022-09-07 11:18:47
Johnny同学你好，P和B的敏感系数是反着的，意味着在该因子上，P和B的投资策略相反，比如对于size factor而言，一负一正就表明P可能是投资大盘股，B可能是投资小盘股；对于value factor而言，那就表明P可能投资成长股，B可能投资价值股，所以P和B会产生较大的偏离。P和B的因子差距越大，偏离benchmark也越大，该因子所造成的active return的绝对值也越大。
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