HuangJingDe2022-09-06 14:18:16
HuangJingDe你好，rolling down the yield curve 骑乘收益率曲线策略assumption是收益率曲线在策略执行期内保持不变，为什么要有这个假设，这个策略在现行市场中应用性广吗？
回答（1）
Essie2022-09-06 16:40:27
Essie你好，因为有收益率曲线在策略执行期间保持不变这个假设，那么购买期限长于投资期限的债券将提供比期限匹配策略更高的投资总回报。如果收益率曲线不是一成不变的，而是变化的，那么未来售出债券的价格在0时刻就不是确定的，那么回报也就无法确定了。
这个策略只是提供了一种思路，实际中也可以运用，只是现实中市场上的收益率曲线大概率都是会变化的，所以实操中相关假设可能需要一定程度上的放松。
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