Leo2022-09-05 20:43:33
Leostress test课件中讲到可以是单因素也可以是多因素，与scenario analysis的区别是extreme negative events，而scenario analysis是positive or negative events。解析视频中说stress test只可以是单因素，应该以哪个为准呢？
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Johnny2022-09-07 15:36:53
Johnny同学你好，对此我们可以看下原版书对于stress test的定义描述。Stress tests, which apply extreme negative stress to a particular portfolio exposure, are closely related to scenario risk measures. Scenario analysis is an open-ended exercise that could look at positive or negative events, although its most common application is to assess the negative outcomes. Stress tests intentionally focus on extreme negative events to assess the impact of such an event on the portfolio. 因此stress test可以看极度不利的情形，也可以看极度有利的情形，不过通常是来看极度不利情形对投资组合的影响。
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老师的解答没有问题，但进一步来说，stress test并没有强调只改变一个因素对吧，视频解析中提到stress test只是单因素变化，而scenario analysis是单因素和多因素均可，可否解答一下？
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stress test与scenario analysis的区别是只包含极端恶劣情况，讲义中并没有提及stress test只进行单因素变化呀
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同学你好，这要看你如何理解因素这个词了。敏感性分析是input改变对于组合价值的影响，他可以是只改变一个变量。Stress test是一个极端不利情景对于组合的影响，这个情景可以是包含多个因素的，比如我想模拟下假设金融危机又来了，我的投资组合会发生什么，而金融危机包含了许多事件，因此会涵盖多个因素的。
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