开开2022-09-06 16:07:39

同学你好，
这里其实就是要用一个基本面多因子模型来计算predicted P/E，
这里选取了DPR、Beta和EGR，认为这三个因子可以解释P/E。
解释模型为P/E=a+F1*DPR+F2*Beta+F3*EGR
然后，我们选取不同公司同一时间段（例如过去一年）的PE、DPR、Beta和EGR数据，然后把P/E数据对标准化后的DPR、Beta和EGR数据进行回归，我们就能得到F1、F2和F3和截距项a，这样这个解释模型就出来了。
我们需要预测某只股票的P/E的时候，只需要把这只股票的DPR、Beta和EGR数据带入P/E=a+F1*DPR+F2*Beta+F3*EGR这个关系式就能得出这只股票的predicted P/E了。

关于基本面多因子模型（fundamental multifactor），二级组合的R39有详细讲解。同学可以到对应的部分进行学习。

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