圆同学2022-08-29 13:21:15
圆同学林政老师在这里比较好的说明了long与short的问题。截屏当中说到期买入100万欧元，而计算时，却用100万在零时点除以了汇率S，达到了美元的金额…… Short100万欧元不是在期末才卖欧元的吗？怎么在期初就搞起来运算了？？十分迷瞪
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Vincent2022-09-01 13:36:20
Vincent你好
这个是确定期初的本金
比如我们在期末确定正反两个远期合约的价差是1美元差0.5EUR，那么要算出总体价差，我需要知道美元本金。
如果题目给的是欧元本金，那我们就需要在期初使用即期汇率把欧元本金转换为美元本金
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关于这里的long short呢，你不能这么模糊的回答…本节 covered IRP套利计算与 Mark the market都使用的汇率远期合约forward，在Mark the market的计算当中，严格执行到期买入卖出合同约定的金额和合同约定的汇率，这是完全符合远期合约的基本定义的。怎么到了cover的IRP套利计算，就不提这个事儿了呢？？你还是好好问一下林正老师，再来胡扯这个问题吧
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你好
Covered IRP 套利，是指市场上的远期合约定价不准确，于是我在利用远期合约对冲了汇率风险的前提下，可以利用两地间的利率差来获利。
这里和远期合约的盯市还不一样。
CIRP讲的是当前的远期合约的定价不准确，让我们找到套利机会。实现套利是利用两地的利率差来实现，因为外汇远期合约的定价不对，没有正确反映两地的利率差，所以套利能赚钱，这里不涉及合约的Long和short。
M-t-M是远期合约的定价没问题，但是合约运行了一段时间，我想看下这份合约当前是赚了赔了于是才涉及用反向合约来解算，才有Longshort合约这个事儿。
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那你说这我又不理解了，在C-IRP套利中，题目经常出现long short，怎么会没有呢？？林正老师还在课上讲long合约=long base currency = Short price currency………既然这里使用了远期合约，这必然存在long short的问题……现在唯一的问题他这个金额为什么不是到期T时点的，而是放在了0时点，这不符合远期合约的基本定义和规定……你和林正老师交流一下吧……下一次回复，要么是林正老师交流的结果、要么让别的老师来回答吧。
Johnny2022-09-15 21:58:34
Johnny同学你好，Vincent就是林老师
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逢考必过丁同学2023-03-24 20:18:52
逢考必过丁同学老师，我和上面同学问题一样，我觉得您截图这个公式这里应该是100万/F而不是/S。把它想象成“份远期合约”是不是更好理解一些？我把过程都写在图片里了，蓝色笔单位是USD，红色笔单位是EUR和课上一样
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