-2022-08-28 22:56:50
-老师，这个怎么记忆哦？几个月前提问过，至今经常忘记？能讲解一下这个的底层逻辑吗？谢谢。
回答（1）
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你的甜心魔鬼2022-08-29 14:07:57
你的甜心魔鬼你好，Delta_call=(C+—C-)/(S+—S-)=ΔC/ΔS，那么ΔS=ΔC/delta，要使得1股的股票的ΔS与ΔC相等，就需要short 1/delta份的call(ΔS=ΔC*1/delta)，所以1股股票，应该short 1/delta的call.
同理当前short了1份call，为了对冲风险要long多少股stock，即ΔC=delta×ΔS，从公式来看，1份option，对应delta份股票。
如果实在记不住这些，你就记着无论什么时候需要的期权份数一定比股票的份数多，delta的绝对值是小于1的，1份option，对应delta份stock，期权的份数多。1份stock，对应1/delta份期权，还是期权的份数多。
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