张同学2022-08-25 10:08:24
张同学在swap估值计算Vfloat时，为什么分子上还要加上90天时刻的coupon呢，浮动利率债券在coupon日的价值不就是par值1吗，用1往30天时点折现不就行了吗
回答（1）
Essie2022-08-25 14:04:27
Essie你好，浮动利率债券在coupon重置日时的价值为1，指的是如果现在站在0时刻，0-90天的折现率等于0-90这段时间的coupon，折现率和票息相同，所以0时刻V floating =1=1+r0(90)*(90/360)/1+r0(90)*(90/360)。
但人现在不是站在0时刻，是站在30时刻，所以就没法偷懒，需要通过计算1+r0(90)*(90/360)/1+r30(60)*(60/360)得到V floating。
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