Johnny2022-08-24 10:35:24

同学你好。我们讲义给出的公式是[(S/F) x (1＋rx)-（1+ry），x是USD，y是SF。因此profit=0.85/0.8×1.045-1.03=0.0803125，这里的逻辑是借SF转化成USD然后用USD利率投资，因此他这个公式的本金用SF，那么0.0803125的货币是SF。但是题目说最初资金是一百万USD，也就意味着他是借SF然后转换成100万USD去投资，那么通过即期汇率能算出对应的SF是1176471，所以这个公式所对应的本金是1176471SF，那么套利的收益就是0.0803125×1176471=94485.33SF。由于题目问的是USD的套利收益，但是公式算出的收益是以SF计价的，因此把94485.33SF乘以90天后的远期汇率就行了，因为收益是90天后产生，94485.33SF×0.8=75588.26USD。本题选C。